so wird die Finanzkrise doch verständlich ...
So oder so ähnlich muss es wohl gewesen sein...
Mandy besitzt eine Bar in Kreuzberg. Um den Umsatz zu steigern, beschließt
sie, die Getränke der
Stammkundschaft (hauptsächlich alkoholkranke Hartz-IV-Empfänger) auf den
Deckel zu nehmen, ihnen also
Kredit zu gewähren. Das spricht sich in Kreuzberg schnell herum, und immer
mehr Kundschaft desselben
Segments drängt sich in Mandy's Bar. Da die Kunden sich um die Bezahlung
keine Sorgen machen müssen,
erhöht Mandy sukzessive die Preise für den Alkohol und erhöht damit auch
massiv ihren Umsatz.
Der junge und dynamische Kundenberater der lokalen Bank bemerkt Mandy's
Erfolg und bietet ihr zur
Liquiditätssicherung eine unbegrenzte Kreditlinie an. Um die Deckung macht
er sich keinerlei Sorgen,
er hat ja die Schulden der Trinker als Deckung.
Zur Refinanzierung transformieren top ausgebildete Investmentbanker die
Bierdeckel in verbriefte
Schuldverschreibungen mit den Bezeichnungen SUFFBOND®, ALKBOND® und
KOTZBOND®. Diese Papiere laufen
unter der modernen Bezeichnung SPA Super Prima Anleihen und werden bei
einer usbekischen
Online-Versicherung per Email abgesichert. Daraufhin werden sie von
mehreren Rating-Agenturen
(gegen lebenslanges Freibier in Mandy's Bar) mit ausgezeichneten
Bewertungen versehen.
Niemand versteht zwar, was die Abkürzungen dieser Produkte bedeuten, oder
was genau diese
Papiere beinhalten, aber dank steigender Kurse und hoher Renditen werden
diese Konstrukte
ein Renner für institutionelle Investoren.
Vorstände und Investmentspezialisten der Bank erhalten Boni im
dreistelligen Millionenbereich.
Eines Tages, obwohl die Kurse immer noch steigen, stellt ein Risk Manager
(der inzwischen wegen
seiner negativen Grundeinstellung selbstverständlich entlassen wurde) fest,
dass es an der Zeit sei,
die ältesten Deckel von Mandy's Kunden langsam fällig zu stellen.
Überraschenderweise können weder
die ersten noch die nächsten Hartz-IV-Empfänger ihre Schulden, von denen
viele inzwischen ein
Vielfaches ihres Jahreseinkommens betragen, bezahlen. Solange man auch
nachforscht, es kommen
so gut wie keine Tilgungen ins Haus. Mandy macht Konkurs. SUFFBOND® und
ALKBOND® verlieren 95%,
KOTZBOND® hält sich besser und stabilisiert sich bei einem Kurswert von
20%.
Die Lieferanten hatten Mandy extrem lange Zahlungsfristen gewährt und zudem
selbst in die
Super Prima Anleihen investiert. Der Wein- und der Schnapslieferant gehen
Konkurs,
der Bierlieferant wird dank massiver staatlicher Zuschüsse von einer
ausländischen
Investorengruppe übernommen. Die Bank wird durch Steuergelder gerettet.
Der Bankvorstand verzichtet für das abgelaufene Geschäftsjahr auf den
Bonus.
In diesem Sinne : Prost!
Gruß Norbert
LY
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